¿Avanzamos a la velocidad adecuada?

Una de las cuestiones que más tiempo ha ocupado mi reflexión personal y que he compartido con alguno de vosotros y, sobretodo, con Jaizki está relacionada con nuestro comportamiento respecto a la búsqueda de la libertad financiera.

¿Sabemos? ¿Podemos? ¿Queremos?

En principio, todos los que participamos de alguna forma en este blog, sea publicando, opinando u observando compartimos en común el camino hacia la libertad financiera. Sin embargo, por opiniones, dudas y debates planteados y por logros, no sabemos exáctamente si seguimos el camino adecuado o, de seguirlo, si somos capaces de afrontarlo.

Después de comentar todos estos aspectos con Jaizki le propuse la idea de evaluar en base a resultados objetivos la validez de ciertas hipótesis (¿o debería decir teorías?) respecto al camino hacia la libertad financiera señalado por Kiyosaki.

Pues bien, le indiqué a Jaizki. ¿Por qué no evaluamos el perfil de "usuario" de este blog, su comportamiento respecto a la búsqueda de la libertad financiera y los logros conseguidos? Creo que puede ser y será una muy buena fórmula para identificar comportamientos de éxito e incluso desmitificar algunas cuestiones relativas al camino para alcanzar la riqueza o la fórmula para multiplicarla.

Durante las últimas tres semanas Jaizki y yo hemos diseñado un cuestionario de 30 preguntas que nos gustaría contestáseis y que creemos pueden ser de utilidad para encontrar respuestas interesantes relativas a la realidad de los que formamos este club.

Sólo se evaluarán los resultados si alcanzamos la razonable y necesaria cifra de 30-40 respuestas (eso es menos de un 10% de los adscritos al club).

Personalmente creo que una muy buena fórmula para alcanzar la libertad financiera está vinculada a la participación y al éxito de este estudio pues nos aportará, sin dudas, valiosísima información útil a futuro.

Os animo como lo hará Jaizki a participar activamente en ello.

El procedimiento a seguir es muy simple. Lo hemos estado revisando y simplificando para que salga correctamente. Los pasos son:

1º Nos descargamos la encuesta.

2º Leemos, releemos y tratamos de responder a las cuestiones que la encuesta plantea. El libro excel de la encuestra tiene dos hojas "encuesta" y "Hoja de resultados". Debemos rellenar la "Hoja de Resultados" con nuestras respuestas y guardar los cambios.

3º Remitimos el archivo a la dirección encuesta@richdadclub.es.

Con las respuestas, podremos tabular los resultados y editar las conclusiones de este interesantísimo análisis.

Damos hasta el día 15 de julio para recepcionar las encuestas respondidas. A partir de ese momento, se dará por finalizado el proceso de recopilación de encuestas.

Espero que participéis todos vosotros. Muchas gracias...

Duodécima reunión en Valencia

El pasado domingo día 17, se celebró la doudécima reunión en Valencia, con lo que de momento empatan con Madrid. Como hicieron en la reunión anterior, Dimitri y José Antonio se reparten la crónica. Gracias.

Con un poco de retraso aquí tenéis un informe de la reunión que celebramos en Valencia el pasado 17 de Junio. Esta vez también seremos dos comentaristas, pero prometemos hacer la crónica algo más corta, que la otra vez nos pasamos. :)

Hay que decir que comprobamos otra vez que nuestra capacidad de organización no tiene límites, ya que por culpa de la ausencia de Dimitri en Valencia una buena parte de la semana y nuestra falta de previsión, el encuentro fue “ideado” prácticamente de un día para otro. Sin embargo, disfrutamos de una asistencia un poco más numerosa de lo normal: 5 personas.


De izquierda a derecha: Dimitri, Manuel, Eduardo, Jonathan y José Antonio.
A los veteranos Dimitri, Eduardo y José Antonio se unieron Jonathan y Manuel. Manuel venía por segunda vez, y, como no, por segunda vez nos sorprendó a todos. :) Pero todas las tertulias de la partida nos las cuenta nuestro enviado especial José Antonio (yo me permitiré hacer algunos comentarios para hacerlo más entretenido):

- Esta partida fue un tanto extraña... el dinero no circulaba con la libertad que deseábamos todos. Al menos en lo que a compraventa de propiedades se refiere...

La partida empezó con Dimitri y yo comprando una propiedad cada uno. Dimitri una 3/2 y un servidor una 2/1. Y eso, a pesar de que estoy en contra de la compra de estas propiedades, ya que las 2/1 generalmente dan poco beneficio al venderlas.

- Para los que jugáis bastante al juego, ya sabéis que el precio de un piso 2/1 oscila entre 45.000€ y 65.000€, mientras que un 3/2 va desde 65.000€ a 135.000€. Como véis, la diferencia es poca en caso de 2/1, lo que provoca que por un 3/2 bien barato a veces haya auténticas peleas. :)

- Tuve que endeudarme y el flujo de caja de la 2/1 se me quedaba en negativo. Mi dinero daba para poco más, así que como Dios da pan al que no tiene dientes... justo después me llegó una buena oportunidad con las acciones, pero consideré peligroso endeudarme más, así que solo compré 200 a 10€/u.

Dimitri poco a poco se va volviendo al Lado Oscuro, lo que le provocó que le multaran por aparcar en una plaza de minusválidos (si es que no tienes corazón...)

A Edu también le salió una buena oportunidad con las acciones, y compró 400 a 10€/u. Su sueldo de militar no le daba para más, sin considerarlo peligroso.

Jonathan ¡Estás despedido!

Manuel tuvo un encantador bebé, y un servidor lo celebró gastándose 2.000€ en unas vacaciones.

Dimitri, al que le gusta dar la nota, compró 1.000 acciones a 10€/u. A Edu también le surgió una buena oportunidad con las acciones. Las mismas que tenía yo, pero a 5€/u (la mitad). Se compró 600.

Da rabia cuando te salen oportunidades así, y te ves justo para endeudarte....

José Antonio ¡Estás despedido!

Edu hizo tratos con Dimitri y le vendió una pequeña oportunidad de una 2/1 por 500€.

- Un caso un tanto atípico al tratarse de un 2/1 ¿verdad?. Es que estaba muy muy barata. ;)

Acto seguido Edu y yo nos deshacemos de nuestras pocas acciones comunes, y sacamos un buen pico para tapar algunos agujeros, y ya jugamos más tranquilos.

Dimitri y Edu vuelven a hacer tratos, y esta vez el primero le vende una gran oportunidad al segundo por 5.000, una 3/2.

Edu ¡Estás despedido!

Manuel se hace con una 3/2, y Edu vende sus otras acciones a tope de precio, y le saca 19.000€. Todos como buitres ya mirando las grandes oportunidades: ya tenemos comprador.

- Creo que en Valencia en ese aspecto aplicamos el concepto de Kiyosaki de "Other People’s Money" al máximo (dentro de lo permitido según las reglas, claro :) Siempre que alguien reúna un capital interesante, todo el mundo empieza a sacar tarjetas de grandes oportunidades para vendérselas. De normal, el dinero de esas operaciones se utiliza ya para inversiones propias.

Jonathan compra 300 acciones a 10€, las mismas que tiene Dimitri, el cual aprovecha para deshacerse de ellas al mismo precio que compró. El juego ya estaba bastante evolucionado y consideró peligroso dejar el dinero estancado ahí.

- Efectivamente, pensé que le sacaría mejor rendimiento en otras inversiones

Jonathan ¡Estás despedido!

Jose Antonio ¡Estás despedido!

(¿se me nota mucho que de mayor quiero ser como Trump? No, ¿verdad?)

En este instante del juego, somos 3 de los 4 jugadores que éramos, los que estamos en la casilla de despido.

Dimitri se compra un 4-plex, que con el préstamo se le queda en flujo mensual negativo, pero que a las pocas tiradas logra vender, teniendo un beneficio de 24.000€, y puede comprar una gran oportunidad que le da un flujo de 1.000.

Edu, que es todo un seductor, tuvo un bebé. Edu amigo, tener de media 1,5 bebés cada 2 semanas... ¿no te estas pasando? Vas a poblar la Tierra. Déjanos algo a los demás...

Mi labor en el juego era sacar las grandes oportunidades que nadie quería o podía comprarme, para que cuando llegara su turno les salieran las buenas... como así ocurría. Aunque al final Dimitri me compró una por 4.000, un 8-plex que le dejaba flujo negativo.

Jonathan saca una magnífica oportunidad, una 3/2 baratísima con un 150% de ROI, que le daba 250€ de flujo.

Manuel vende su 3/2 gracias a una tarjeta exclusiva que solo podía usar él, por 50.000 más de lo que la compró. Con los bolsillos ahora bien llenos, compra una gran oportunidad a Dimitri, por todo el dinero que no necesitaba para comprar esta oportunidad. Es decir, que Dimitri se embolsó por todo el morro 30.000.

- ¡Hay que aprovecharse! ;)

- Un buen trato en el que los dos salieron muy beneficiados, porque Manuel con esta operación salió de la carrera de la rata en su nuevo descapotable.

- Ojo al dato, esos casos también se dan mucho en las partidas. Muchas veces, cuando a un jugador le falta poco por salir de la carrera de la rata, está dispuesto a hacer alguna compra un tanto ilógica. Es decir, comprar una tarjeta a otro jugador por mucho más de lo que la compraría normalmente, ya que en la vía rápida las cantidades que se manejan en la carrera de la rata son insignificantes y el dinero extra que pagaría no lo necesitará en la vía rápida. En este caso, por ejemplo, le vendí a Manuel una tarjeta por 30.000€, cuando la entrada para la inversión que representaba rondaba unos 20.000.

- El problema era que salió demasiado justo, y ganaba muy poco en la vía rápida. Apenas pudo comprar nada. Tampoco importa demasiado, porque al poco cayó en su sueño, ganando así la partida, y además siendo el único que consiguió llegar a la vía rápida.

- En este caso le salió bien, pero porque era MANUEL. :) Pero si que es cierto, que muchas veces no conviene salir a la vía rápida con un flujo demasiado bajo (100.000-200.000), porque no te llega para comprar la mayoría de las oportunidades, y tienes que dar vueltas reuniendo capital. Pero en Valencia ya hemos inventado una solución para ello: si estás a punto de adquirir una inversión que hace que tus ingresos pasivos superen los gastos y salgas a la vía rápida, puedes pedir un préstamo importante al banco y subir de esa forma tus gastos. Adquirida la oportunidad, podrás seguir jugando en la carrera de la rata, y cuando consideras que ya tienes ingresos pasivos suficientes, devuelves el dinero ¡y a volar! :)

- Este hombre, 2 veces que juega, 2 veces que gana. ¿Tendrá un talento innato? ¿O será suerte? ¿Serás tú el que le demuestre que tuvo suerte? Pues, ¡apúntate a la próxima!

Esta vez Edu no quedó segundo, como acostumbre, por UN MÍSERO PUNTO. Echad un ojo al ranking:

Manu CAMPEÓN: 915 puntos.
Dimitri: 165 puntos.
Edu: 164 puntos.

Menuda paliza nos ha dado Manu ¿no?  ¡A ver si nos vengamos en la próximas!

Seguid atentos al wiki.

Un saludo a todos,

Dimitri Uralov y Jose Antonio García
Rich Dad Club Valencia

Sexta reunión sin juego en Madrid

El miércoles de la semana pasada se celebró la sexta reunión sin juego en Madrid. Y esta vez contamos con dos cronistas: Arturo José Mengual y -el ya veterano en estas lides- Juanjo Martínez. La primera crónica es la de Arturo y, con un estilo completamente diferente, hará las delicias de quienes estuvieron presentes y supondrá un apasionante jeroglífico para los que no.

Anárquica, carnavalera y espontánea reunión. De Circus Cirquences a Solemne Solemnitati. De camas calientes a spas con guía de purpurina y arco iris. Parking, pisos y labios... compartidos. De la Bulgaria de Agustín y Juanjo a la Polonia del Santiago iluminada, pero para rareza y exotismo nos acompaño un ruso de levante español que de forrarse nos invito un paseo andorrano con sabor a estupor. Las cañas como siempre –caras de cojones- y el aperitivo pipas de monos. Por conceptos salieron ideas geniales, que no se diga, buena pintada tiene aquel que pone su mejor óleo, una raya, y es arte contemporáneo. Tan contemporáneo como la guía artística monumental de Miguel Ángel, que ya algunos más quisiéramos leer. Alfonso impuso seriedad y cordura. Incluso su sabiduría a la mayor lengua grotesca que quiso popularizar el término "funcionariado". Véase, imbécil en sector público o privado. César la cordura y el interés por las líneas geométricas y casi asimétricas de mercantilismo empresarial. José militarismo e indignación. Yo, lamentablemente, como juez y parte, sentencie con mi monopolio verbal. Algo que más de uno inquieto. La próxima vez, me reprimiré a lo Marcuse. Que si no ya, sin duda, habrá un cataclismo. Las ideas muchas de más a menos y de menos a más, cada uno por su fuero debatiendo y mejor aun, rebatiendo. A bajo quedaba la mira de aquel que quiso argumentar parlamentariamente, algo que era ya imposible mantener. Todos sabíamos en que se fallaba, pero no que espada desenvainar, está es con gran certeza nuestra más difícil tarea, pero más arriesgada aventura a nuestra muy querida libertad financiera.

Para los que os habéis quedado con las ganas de saber qué pasó exactamente, la versión de Juanjo nos detalla todas las ideas que bulleron en la reunión:

De manera menos poética, añadir que esta vez se profundizó más en la idea de dar el salto y ponerse a trabajar en alguna idea. Llegamos a la conclusión de que todo es muy bonito en la teoría pero es necesario llevarlo a la práctica. Las dos vertientes principales que surgieron fueron las siguientes:

** Inversión:

- En Polonia, terrenos en ciudades secundarias donde se tiene el contacto a través de Santiago. Habría que estudiar cómo se haría, cómo montar una empresa allí y estudiar los terrenos ofrecidos para ver cómo podría evolucionar esta inversión en el futuro. En principio, el metro cuadrado sale bien de precio por lo que merece la pena estudiarlo. Idea: Santiago

- En Bulgaria, centro turístico del Mar Negro, población de 300.000 habitantes, segunda en importancia después de Sofía, puerto mercantil de distribución desde Asia a la Europa del Este, donde se ha localizado un terreno de 19.000m2 cuyo fin es estudiar la posible construcción de un Centro Comercial. Se sitúa a las afueras de la ciudad, cercano a la futura autopista, financiada con fondos europeos que une Varna con Sofía, y cuyo precio virtual después de 3 meses es ya un 25% mayor. Todo el que quiera puede participar en este proyecto puesto que aún faltan partícipes. Idea: Agustín y Juanjo

- Compra de plazas de garaje para alquilar: Bien localizadas en poblaciones cercanas a Madrid pueden dar un rendimiento interesante aparte de una rentabilidad por alquiler entorno al 7% anual. Santiago nos comentó que este negocio lo estaba poniendo en práctica un amigo suyo con buenas perspectivas. Idea: Santiago.

- Pisos compartidos para estudiantes: Idea consistente en alquilar pisos por habitaciones a estudiantes extranjeros. Se descartó por inviable debido al alto precio actual de los pisos que hace complicado sacar rentabilidad al proyecto. Idea: Arturo

** Desarrollo de proyectos y nuevas ideas:

Lo importante en este tipo de proyectos es poder crear valor ya sea a nuevos servicios como los de Miguel o perfeccionando modelos ya existentes.

- SPA de ciudad: José indicó que le gustaba mucho la idea de desarrollar un negocio de SPA de ciudad. El problema en este tipo de negocios es la inversión inicial por lo que sugirió el hacerlo a través de una franquicia. Esto asegura cierto éxito pero siempre con vistas a montar los siguientes a partir del conocimiento adquirido en el primero. Arturo también defendió como sector de futuro, el sector servicios, hablándose del futuro de los geriátricos y las empresas de apoyo a las personas mayores. Idea: José

- Guías personalizadas. Miguel Ángel sigue dándole vueltas a esta idea y se le propuso el paquetizar la idea mediante un producto que te permita disponer electrónicamente de las guías personalizadas en hoteles, restaurantes o centros de ocio. El problema sigue siendo el realizar un estudio de esas primeras guías personalizadas que nos dé el feedback necesario. Idea: Miguel Ángel.

Después de hablar de todo esto, se llegó a la conclusión de que sería interesante crear unos foros donde poder exponer todas las ideas e irlas madurando y debatiendo. Es decir, el objetivo es tener un lugar online dónde recopilar las ideas que sobre inversiones y negocios se han discutido en las reuniones de Madrid del RichDadClub.es (o nuevas que puedan surgir) ... y si alguna pasa la criba, entre los interesados se abrirá un nuevo grupo y ¡¡a trabajar sobre ella!!

Todo el que lo desee acceder al grupo de trabajo, puede solicitar la incorporación al mismo.

Y para poner punto final, aquí tenéis la foto de todos los asistentes:


Nando, Agustín, Miguel Ángel, César , Juanjo, Alfonso, Arturo, Santi y José Gallego

Entradas para no olvidar: junio 2007

Al igual que en febrero, marzo, abril y mayo, y para que no queden olvidadas, recojo aquí todas las entradas con valoración superior a 4 que no están en las 10 más valoradas o las 10 más votadas -que aparecen en la barra de la derecha-.

Título	Votos	Media
15 días en agosto	7	4.86
A la vuelta de la esquina	4	4.75
CFDs, contratos por diferencias	7	4.57
¿Tiene sentido un fondo garantizado?	9	4.33
Estado financiero personal	7	4.29
¿Tiene sentido un fondo garantizado?	8	4.25
Consultorio RichDadClub.es	8	4.25
Vivir a crédito ya no está mal visto	5	4.20
Inversiones P2P	19	4.16
Otra visión sobre la inversión inmobiliaria	33	4.15
Tardamos más en elegir la tapicería del coche que un fondo de inversión	13	4.15
Consultorio: ¿Por qué baja la renta fija?	7	4.14
Principio de ondas de Elliot	9	4.11
Inversión en empresas: Ejemplo II	14	4.07

Criterios clásicos de valoración y selección de inversiones (II)

La semana pasada expuse varios métodos de valoración de inversiones que no actualizaban los rendimientos de una inversión.

A continuación me gustaría hablar de varios métodos más, pero en este caso, si que tienen en cuenta el momento en el que se generan los ingresos.

Criterio del valor capital

El valor capital de una inversión es igual al valor actualizado de todos los rendimientos esperados.

VC= - A + (Q1/ (1 +K)) + (Q2/(1+K)^2) + (Q3/(1+K)^3)+.....+(Qn/(1+K)^n)

VC es el valor capital
A es el tamaño de la inversión
Q es el flujo neto de caja de cada año
K es el interés o tasa de descuento de mercado
^ es elevado a
n es el número de años, desde el año 1 hasta el último, denominado n.

Según este criterio sólo conviene realizar aquellas inversiones cuyo valor capital sea positivo.

Cuando existen varias inversiones con valor capital positivo, se debe dar prioridad a aquellas cuyo valor capital sea mayor.

La ventaja del valor capital es que tiene en cuenta los diferentes vencimientos de los flujos de caja.

Uno de los defectos es la dificultad de especificar un tipo de descuento K, se supone que es el tipo de interés del mercado, pero ¿cuál se puede decir que sea el interés del mercado? ¿El interés cobrado por el banco en sus préstamos, el interés pagado por la deuda del tesoro público, el Euribor,....?

Otro defecto de este criterio es que supone que los flujos de caja positivos son reinvertidos inmediatamente a un interés K igual al descuento y que los flujos de caja negativos son financiados con unos recursos cuyo coste también es K. Eso ya sabemos que es totalmente irreal.

El payback descontado

Una de las críticas del payback era que no tenía en cuenta el momento de generación de los flujos de caja, si estos se descuentan mediante la fórmula de descuento del “valor capital” se elimina ese inconveniente.

El índice de rentabilidad o ratio ganancia-coste.

Se obtiene dividiendo el valor actualizado de los flujos netos de caja o cash flow de la inversión por el desembolso inicial o tamaño de la misma.

El defecto de este índice es que mide la rentabilidad referida a toda la vida de la inversión y no a una base temporal anual, como es habitual.

Criterio de tasa interna de retorno

La tasa de retorno o tipo de rendimiento interno de una inversión es aquel tipo de descuento R, que hace igual a cero el valor capital.

VC= 0 = - A + (Q1/ (1 +R)) + (Q2/(1+R)^2) + (Q3/(1+R)^3)+.....+(Qn/(1+R)^n)

Sólo interesarán los proyectos cuya tasa de retorno R sea superior al coste del capital K. Se priorizan las inversiones con tasa de retorno mayor.

Para resolver esta ecuación de grado n, lo más fácil es con una calculadora financiera o bien mediante el método de prueba y error, ir introduciendo valores de R hasta que nos aproximemos lo máximo posible a VC = 0

Por otro lado hay un claro efecto de la inflación y de los impuestos a la hora de calcular la posible rentabilidad de nuestra inversión. Para tener en cuenta estos dos factores en el cálculo del Valor Capital, la fórmula quedaría como sigue:

VC= - A + ((Q1 - tQ1)/ ((1 +K)*(1 +g)) + ((Q2 – tQ2)/((1+K)^2*(1 + g)^2)) +.....+((Qn – tQn)/((1+K)^n * (1 + g)^n))

Siendo t la tasa impositiva y g la inflación prevista.

Todos estos métodos son deterministas. Las magnitudes que definen el problema de inversión se consideran perfectamente conocidas. La realidad económica es otra. El futuro difícilmente se puede conocer con precisión.

Hay métodos que introducen ese componente de riesgo o probabilidad en las fórmulas con lo que estas se complican aún más, teniendo en cuenta la esperanza matemática, varianza... pero creo que eso ya sería teorizar en exceso. Pero si alguien está interesado, puede encontrar varios libros que desarrollan más este tema en la sección de literatura emprendedores del wiki.

¿Qué es un wiki?

Sé que cuando hablo del wiki a muchos no os queda claro en qué consiste, así que voy a aprovechar un magnífico vídeo explicativo -en inglés con subtítulos en castellano- que he descubierto gracias a la entrada Wikis de proyecto en consultoría, segunda parte de Julen Iturbe-Ormaetxe.



Espero que, después de ver el vídeo, tengáis más claro qué es eso del wiki y que os animéis a participar en él no sólo para la organización de las reuniones si no también aportando información que os parezca interesante para alcanzar la independencia financiera.

RichDadClub.es wiki

A la vuelta de la esquina

Hace ya unas semanas vi estas viñetas en la entrada Happiness is just around the corner del blog Chief Happiness Officer:


El cartel superior que aparece en todas las viñetas dice "La felicidad está a la vuelta de la esquina"; en la primera viñeta, "Trabaja más"; en la segunda, "Gana más dinero"; en la tercera, "Compra más cosas" y en la última, "No pares".

Cuando nos centramos en los objetivos inmediatos, perdemos la perspectiva, y acabamos fácilmente atrapados en la carrera de la rata del dinero o de la felicidad. Para romper esos círculos viciosos, es imprescindible que nos abstraigamos y analicemos la situación desde fuera. Pensar en el corto plazo, en la vuelta de la esquina, nos mantendrá atrapados para siempre.


Nota: También han usado esta viñeta Andrés Pérez Ortega en Carrera de ratas y Marca Personal y Yoriento en Más de 10 razones por las que nunca llegaré a ser rico. La carrera de la rata. ¡Echadles un vistazo!

Criterios clásicos de valoración y selección de inversiones (I)

El concepto de inversión es uno de los conceptos económicos más difícil de delimitar. La definición más general que se puede dar es que, mediante la inversión, tiene lugar el cambio de una satisfacción inmediata y cierta a la que se renuncia, contra una esperanza que se adquiere y de la cual el bien invertido es el soporte.

A la hora de invertir nos encontramos con un problema fundamental: determinar la rentabilidad del proyecto de inversión para decidir si éste conviene o no llevarlo a cabo, y además, cuando se dispone de una lista de alternativas de inversión, éstas se podrán ordenar de mayor a menor rentabilidad, con el objeto de priorizar las más rentables.

Hay una serie de métodos que no actualizan los ingresos obtenidos en distintos momentos de tiempo, con lo que consideran igualmente deseable un beneficio del primer año que un beneficio de un año posterior.

Dado el gran número de criterios que existen, voy a empezar con los que no actualizan el valor de los ingresos futuros:

Criterio del flujo neto de caja total por unidad monetaria comprometida.

Este método consiste en sumar todos los flujos de caja y luego, el total se divide por el desembolso inicial, obteniendo así el “flujo neto total medio por unidad monetaria comprometida” en la inversión.

Cuando dicho flujo sea mayor de la unidad, interesa realizar la inversión ya que de lo contrario la inversión no permitiría recuperar el capital invertido. Sólo la parte que excede a la unidad es rentabilidad en sentido estricto, porque la otra parte es recuperación del capital.

Criterio del flujo neto de caja medio anual por unidad monetaria comprometida

Este criterio es el cociente entre el flujo neto de caja medio anual y el desembolso inicial.

Si la inversión, como es habitual, origina desembolsos no sólo en el momento presente, sino también en los primeros años de vida, se debe tomar como desembolso la suma de estos flujos negativos.

Criterio del plazo de recuperación o “payback”.

El plazo de recuperación es el tiempo que tarda en recuperarse (amortizarse) el desembolso inicial.

Según este criterio, las mejores inversiones son aquellas que tienen un plazo de recuperación más corto, aunque esto es discutible: no considera los flujos netos de caja obtenidos después del plazo de recuperación y tampoco tiene en cuenta la diferencia en los vencimientos de los flujos obtenidos antes del plazo de recuperación (como ninguno de los métodos aquí expuestos)

Criterio de la tasa de rendimiento contable.

Este método es el que mejor se ajusta a la información facilitada por la contabilidad.

Se calcula mediante el cociente entre el beneficio contable anual (después de haber deducido la amortización y los impuestos) y el desembolso inicial de la inversión. Se incluyen la inversión en activo fijo y también en activo circulante.

Este método utiliza el concepto de beneficio y no el de flujo de caja. Contablemente, los ingresos se contabilizan cuando se generan aunque no estén efectivamente cobrados, por lo que los beneficios no se pueden invertir en un activo productivo o repartir en forma de dividendos hasta que no se cobran. El rendimiento contable no tiene en cuenta si esos beneficios están cobrados o no.

Desde luego lo más conveniente es que no sólo cuadren los números sino que la inversión se adapte a nuestros gustos. Cuanto más nos agrade nuestra inversión, más tiempo e interés le dedicaremos.

Rich Dad Playa vol. 1 en Valencia

El viernes publicaba la crónica de la undécima reunión en Valencia y hoy toca la de la primera reunión Rich Dad Playa -nuevo formato inventado por ellos-. A este ritmo este blog va a ser un monográfico sobre sus reuniones. ;) Tengo que dar de nuevo las gracias a Dimitri por actuar de corresponsal.

¡Saludos a todo el mundo!

Por si no habéis tenido bastante con el informe de nuestra última reunión Cashflow, aquí en Rich Dad Club Valencia seguimos proporcionándoos material para leer. :)

Como ya os habíamos comentado, en la última reunión nos surgió la idea de aprovechar el magnífico tiempo que está haciendo en la Comunidad Valenciana y hacer una reunión sin juego en la playa. Dicho y hecho: os presentamos un nuevo formato de reuniones sin juego: Rich Dad Playa, o como preferimos llamarlo "Rich on the Beach". :) Ésta ha sido la primera edición de la iniciativa, podemos llamarlo volumen 1, como todos esos CDs de música electrónica de Ibiza. :)


De izquierda a derecha: Eduardo, Dimitri y Luis.
Como podéis ver en la foto, finalmente sólo hemos sido tres personas, aunque parece que la iniciativa ha despertado el interés de mucha gente. :) José Antonio se descolgó en el último momento a causa de unos compromisos familiares, y había más gente interesada que finalmente tampoco pudo acudir. Sin olvidarnos de que las familias y parejas también estaban invitadas. :) Quizás con más gente habría sido mucho más interesante, pero estamos contentos porqué de esta forma hemos podido probar la iniciativa y además hemos pasado un estupendo domingo en la playa en una magnífica compañía. :)

Primero acudimos a casa de Eduardo para comer, y después nos dirigimos a la playa de la Pobla de Farnals, donde pasamos unas horas bajo el sol.

Aunque la asistencia esta vez ha caído, no es por falta de preparación. Los presentes pudieron disfrutar del mundialmente famoso Arroz al Horno de Eduardo (casi tan famoso como su proyector) y cuya foto no podía faltar en ese informe. :) Os lo habéis perdido chicos, ¡estaba delicioso! ¡Pero no era todo! Para que el verano valenciano brille con todos sus colores y sabores, nos hemos provisto hasta de auténtica horchata valenciana con fartons, que nos vinieron de lujo para aguantar unas horas de calor en la playa. :) Para que no digáis después que no valoramos y no mimamos a la gente que sigue el camino con nosotros. :)

A pesar de ser solamente tres personas, hemos podido dedicarle un rato a charlas interesantes sobre cosas como los objetivos que tiene cada uno en cuanto a la independencia financiera: tiempo, capital, etc. Hablamos del sistema educativo actual y lo poco que prepara a la gente en temas financieros. Seguimos con la conversación que iniciamos en la reunión anterior sobre la energía solar y quedamos en evaluar varias empresas que se dedican a este negocio para poder comparar el volumen de inversiones, las condiciones de financiación, la vida útil de las placas... Resumiendo: ¡en la playa también se puede! :)

Brisa del mar, un sol estupendo, magníficas vistas y una conversación interesante. Creo sinceramente que ese formato de reuniones tiene futuro.

¡Os esperamos en las próximas ediciones! Seguir atentos al wiki.

Dimitri Uralov (un poco más moreno)
Rich Dad Club Valencia

Undécima reunión en Valencia

El pasado domingo se celebró la undécima reunión en Valencia, y nuestros amigos de Valencia, que no pueden ser menos que los de Barcelona, se han animado a escribir la crónica a dúo. Gracias a Dimitri y a José Antonio.

¡Hola a todos!

Aquí estamos de nuevo con un informe de la última reunión Cashflow de Rich Dad Club Valencia. ¡Ya entramos en segunda decena! Cuidado gente que a este paso acabaremos el año siendo líderes en número de reuniones celebradas :). No lo permitiréis, ¿verdad? :)

No veo yo que vayáis a tener mucha competencia.

Esta vez hemos decidido hacer una pequeña innovación y escribir el informe entre dos personas – Dimitri y José Antonio, para hacerlo un poco más interesante y tener la posibilidad de comparar puntos de vista. Esperamos que no resulte demasiado pesado para los lectores y que os guste. En algunos momentos parece un poco a un reportaje de esos del fútbol, pero pensamos que es divertido :). Si al final lo encontráis pesado, por favor, hacédnoslo saber en los comentarios.

En esta ocasión asistimos Eduardo, Dimitri, Luis y José Antonio, cuatro personas en total, que viene a ser habitual en las últimas reuniones. Lo bueno es que seguimos incorporando gente nueva. Luis, por ejemplo, acudió por segunda vez, y parece que tiene la intención de participar en todo, con lo cual ¡vamos avanzando! :)

Antes de empezar la partida nos tomamos el tradicional Desayuno Oficial Rich Dad en el bar de siempre, y tras comprar bebida y algo de picar, nos fuimos a casa de Edu. Fue curioso ver que la gente acudía con muchas ideas nuevas y con ganas de hablar –se notaba que había pasado 3 semanas desde la reunión anterior- :)…

Tras las últimas desgracias de los Buffets y los Soros -a la excepción de la victoria de Manuel bajo el nombre de “M. Gates” hace 3 semanas :)- todo el mundo prefirió ser fiel a sus nombres originales. :)

Dimitri, José Antonio y Eduardo tenían perfiles más o menos parecidos, mientras que a Luis le tocó ejercer de Doctor, estrenando de esa forma un perfil alto. Aunque finalmente no le dio tiempo salir a la vía rápida, hay que reconocer que a pesar de ser su segunda partida y de tener que reunir 9.000€ de ingresos pasivos, estuvo a punto de conseguirlo, siguiendo una buena estrategia. ¡A ver que pasa en las siguientes reuniones! :)

La partida empezó con muy buen ritmo, pero mejor que lo cuente José Antonio que a parte de luchar por su independencia financiera, ejercía de Secretario Oficial apuntando todo lo que pasaba. :) Como veréis, había mucha acción:

...Luis saca un pelotazo en acciones de los que consideramos ilegales. Para su frustración, no pudo comprar.

Un servidor saca un pelotazo de los sí permitidos. He de mencionar que justo cuando empezó la partida me cambié de asiento. Eso debió marear al destino de alguna manera, haciendo que el pelotazo me cayera a mí en vez de a Dimitri, como suele ser costumbre. :)

Me entrampo hasta las cejas comprando todo lo que puedo. Dimitri y Edu tienen un crío cada uno (no entre ellos, depravados). :)

El primer gran movimiento de pasta se efectuó cuando Dimitri sacó una Gran Oportunidad bastante buena, que vendió a Luis por 5.000 euros. Acto seguido Luis compró un negocio por 3.000.

No sé si es bueno o malo, pero después de tanto gasto, a Luis le sale un pelotazo, y no le queda mucho para gastarse. Aun así, se aprieta todo lo que puede y compra 1.000 acciones a 10 euros, quedándole un flujo mensual restante de 600 euros (recordemos que es Doctor, y empezó con 13.000 de ingresos y 9.000 de gastos. Anda en la cuerda floja...

Bueno, tras ese pequeño boom de oportunidades al principio del juego, José Antonio fue el primero en presentar una sólida candidatura a ser el triunfador de la partida: logra vender sus acciones por 30.000€ y los invierte en una gran oportunidad –una fábrica de chapas que le llena casi toda la barra verde de un plumazo-. Parecía que esta vez no iba a tener problemas. Bueno, que siga contando:

...Mi intuición masculina me decía que esta vez no iba a acabar en bancarrota... intuitivo que es uno :). Viendo que las cosas me van fabulosas y que soy feliz, decido tener un hijo.

Edu saca un pelotazo en acciones. Por lo visto, hoy había pelotazo para todos menos para Dimtri. No está mal por una vez, ¿no? :) Edu apenas tiene dinero, pero se endeuda lo que puede y compra unas cuantas, quedándose bastante mal de dinero.

Luego, Edu saca una fabulosa oportunidad con un increíble ROI del 132%, que con la deuda se le queda levemente positiva, pero muy bien...

Dimitri mientras tanto por primera vez en su historia se encontró en una situación bastante atípica: tras hacer unas pequeñas inversiones y vender un 2/1 en el mercado, me lanzo a por una pequeña oportunidad de Luis comprándola por 10.000 € con la esperanza de sacar mucho dinero con ella (era un 3/2 subastado por 35.000€ con posibilidad venderlo por más de 100.000€. Sin embargo parece que calculé mal las fuerzas y me dejé llevar un poco por la emoción, ya que tras caer en el despido me encuentro con escasos 90€ de Cashflow y algo como 210 € en la cuenta corriente. ¡Perdida de control total! Había que ver como se reían de mi los compañeros :) – aquí va un ejemplo:

...Dimitri, después de una ansiosa espera, sale del despido al fin y cae en sueldo, cobrando su fabulosa nómina de 90 euros, motivo de celebración y júbilo para todos los presentes...

Analizando la situación hay que reconocer que me deje llevar y perdí lo más importante: el control. Mi éxito ya no dependía de mí sino de los dados: mientras seguía teniendo surte cayendo en oportunidades, caridad o sueldo, podía seguir subsistiendo con grandes perspectivas en el futuro (ya que con un perfil bastante bajo necesitaba sólo unos 1.700€ de ingresos pasivos para salir de la carrera de la rata, cosa solucionable con una gran oportunidad buena), pero si me metía en algún lío tipo capricho grande, estaba en bancarrota...

Edu vende sus acciones y gana 15.000 euros. Luego compra una gran oportunidad bastante buena, pero debe endeudarse. Aun así se le queda en un positivo bastante aceptable. Después de un par de turnos cancelando deudas, es el siguiente tras José Antonio en comprarse un descapotable, pero por una equivocación en su contabilidad, sale con menos dinero del que debería a la vía rápida. Tenía un montón de dinero ahorrado, que pensaba usar para quitarse préstamos gordos, y salir holgado. Pero le dio al botón equivocado, y no pudo rectificar. Es lo malo de la versión virtual del juego: es inflexible.

En la carrera de la rata, Luis ofrece una gran oportunidad a Dimitri. No llegan a un acuerdo con el precio y la oferta se queda ahí...

Comentario Dimitri: Creo que Luis en este caso debería haber cedido. Con más de 30.000€ de deuda y con un perfil alto le ofrecía comprarle una gran oportunidad por 10.000€. Yo casi salía de la carrera de la rata y él hacía un gran paso ya que su flujo mensual aumentaba en 1.000€ lo que le permitía devolver más prestamos con cada turno. Al final saqué mi oportunidad al turno siguiente, y Luis se quedó sólo (bueno, casi solo –tan mal nos fueron las negociaciones que tuvo un hijo el pobre- ;)

...Dimitri saca una gran oportunidad que le hace saltar a la vía rápida, pero por los pelos, así que sale con un sueldo bastante bajito.

Pero no veáis la caña que nos dio después...

Como podéis ver, al final la jugada me salió bien: en 5-6 turnos caí en el esperado mercado, vendí mi 3/2 por 135.000€ y en 2 turnos más ya me había comprado mi gran oportunidad dirigiéndome a toda velocidad a la vía rápida con esperanza de recuperar el tiempo perdido

...Luis se queda en la carrera de la rata entera para él, cancelando préstamos y acercándose inexorablemente a su libertad financiera.

Le queda poco dinero para sacar grandes oportunidades, así que saca una pequeña y, mira tú por donde, pelotazo, vende sus acciones y con el dinero cancela algunas deudas...

Pienso que como seguía la estrategia correcta, las cosas al final le tenían que salir bien...

...La partida a estas alturas se centraba sobre todo en Luis, ya que los demás en la vía rápida íbamos a toda leche. Al final no consiguió salir de la carrera de la rata, pero porque el juego es así. Habría tardado más, pero habría llegado, que al fin y al cabo es lo importante aprender en este juego.

En la vía rápida, a pesar de que un servidor fue el primero en llegar y de que el dinero le salía por las orejas... no había forma de caer en buenas casillas. Caía siempre en los mismos sueños que no eran de nadie, y apenas caía en buenas oportunidades. Y cuando caía en buenos negocios, ya estaban comprados. Tenía un montón de dinero muriéndose de risa.

Dimitri sin embargo, compraba buenas cosas a pesar de ir casi con el culo pelao.

(Maestría, my friend :D)

De hecho, compró mi sueño 3 de las ¡¡¡¡4 veces!!!! que cayó en él. No me importaba demasiado, porque me sobraba dinero. Lo que sí me importaba es que él cayera ahí tantas veces. No sé chicos, yo me conformaba con caer una sola vez.

Hubo un momento en que Edu y yo caímos consecutivamente en el sueño de Dimitri. Por supuesto disparamos su precio en un momento, of course.

Pero ¡de poco os ha servido, amigos! :) Si salí de aquello del sueldo de 90€, ¿cómo no iba a salir de esta? :) Conseguí ganar, cayendo, como no, en un yacimiento petrolífero ruso que me aportó un 75.000€ de Cashflow, aunque en aquellos momentos ya estaba a sólo 7.000€ del deseado 50.000€ adicional...

- Píntalo como quieras amigo :) Tuviste suerte.

Bueno, en ese aspecto estoy totalmente de acuerdo con José Antonio: con las mismas probabilidades podía haberme unido al club de los de la bancarrota :). Con lo cual, allí va la moraleja: tanto en el juego como lógicamente en la vida real, el control sobre la situación y las finanzas, un equilibrio que te permite seguir en tu camino pase lo que pase es importantísimo. Dejarse llevar por las emociones o fallar en cálculos a la hora de evaluar inversiones puede costar muy caro. La cuestión no es tanto ganar o perder, sino mantener el control y tener el tiempo a tu favor.

Así quedó el ranking:
Dimitri: 875 puntos
Eduardo: 620 puntos
José Antonio: 617 puntos


De izquierda a derecha: Eduardo, Dimitri, José Antonio y Luis.
Tras terminar la partida nos fuimos a comer al restaurante de siempre que va cogiendo pinta de DEJAR de ser el Restaurante Oficial de las comidas Rich Dad. Nos han subido el precio, a pesar de ser VIPs (intolerable!) :).

Hablamos de muchas cosas, entre ellas las alternativas de inversión en Energía Solar y Fresh Family Office -un proyecto altruista de un family office andorrano para prestar el asesoramiento y los servicios normalmente disponibles exclusivamente para las grandes fortunas a la gente de clase media de forma gratuita, y del que Dimitri forma parte-.

Como hacía un día estupendo, se nos ocurrió otra de esas múltiples novedades de Rich Dad Club Valencia: hacer una reunión sin juego en la playa – un ¡Rich Dad Playa! ¿Qué te parece pasar un magnífico día en la playa hablando de las inversiones? Además, esperamos de esa forma poder contar con gente que normalmente no puede acudir a las reuniones de fin de semana por compromisos familiares, ya que las familias y parejas están bienvenidas. :) Resumiendo: el primer Rich Dad Playa –este domingo, 3 de junio en Pobla de Farnals Playa- Más información y comentarios en el wiki.

Y en fin, otro día agradable, charlas de lo que nos interesa, todos en buena compañía, muchas risas, cosas nuevas aprendidas y forjando bonitas amistades.

Si aún no has asistido a ninguna de nuestras reuniones, o solo has venido alguna vez, que sepas que te lo estás perdiendo. :) Anímate y apúntate a la próxima.

¡Un saludo a todos!

¡Nos vemos!

Dimitri Uralov y José Antonio García
Rich Dad Club Valencia

Evolución del número de asociados en mayo

Como ya hice en enero, febrero, marzo, y abril, publico en esta entrada la evolución del número de asociados de mayo.


El ritmo de altas ha vuelto a caer y se sitúa al nivel de diciembre del año pasado, y muy por debajo del record de enero de más de dos altas diarias.


Este mes no hay nuevas incorporaciones de países o regiones, por lo que el total sigue en 24 países y 41 regiones españolas.


Por países, España sigue primera. México ha frenado ligeramente su crecimiento pero sigue segundo por delante de Argentina, que se mantiene a duras penas delante de Perú. Colombia pierde fuelle y se aleja de la cabeza. Por detrás, Venezuela alcanza a Bolivia, que se estanca.


España sigue perdiendo peso, esta vez cae más de 1,5 puntos porcentuales, y queda por debajo del 56%. México sube un cuarto de punto, Argentina sube medio, Perú sube un tercio y el resto de países suben otro tercio y se quedan en el 19,85% del total.


Madrid sigue en cabeza del ranking nacional con Barcelona aún muy lejos pero recortando distancias. Vizcaya sigue estancada y se le acercan Valencia y Sevilla que crecen ligeramente. Alicante crece con fuerza y se queda a punto de superar a Baleares, también estancada.


Fuera de España, Lima (Perú) sigue primera y alejándose del resto. La provincia de Buenos Aires (Argentina) vuelve a tomar impulso y deja atrás a Cundinamarca (Colombia). Distrito Federal (México) alcanza a Nuevo León (México) y Estado de México (México) a Santa Cruz (Bolivia).